что такое сот в трейдинге

СОТ отчеты. Инструкция и практическое применение.

download

Мы добавили в платформу TVT отчеты COT по товарным, валютным фьючерсам, индексам.

С помощью отчетов COT мы теперь детально можем проанализировать направление и открытый интерес по “лонгам” и “шортам” основных участников рыночного аукциона.

Визуализация данных доступна в виде линейного графика и гистограммы.

С указанием классификации участников, размера позиций, процентов изменения по сравнению с предыдущем периодом.

Отчет представлен в двух форматах:
1️⃣ Простой (Агрегированный отчет).
2️⃣ Расширенный (Дезагрегированный отчет)

ℹ️ Данные включают в себя объединенную статистику по фьючерсам и опционам. Так как и те и другие инструменты в полной мере характеризуют настроение участников рынка фьючерсов.

✅ Получить окончательную информацию о том, кто стоит за набором объема, открытого интереса и дельты возможно лишь с официальной статистики CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Это единственный на сегодняшний день доступный трейдеру инструмент для анализа сантимента групп участников таких как хеджеры, институциональные инвесторы, маркет-мейкеры, мелкие спекулянты.

Мы уверены, что комплексный анализ рынка поможет нам с вами достойно выступать наравне с профессиональными участниками и генерировать прибыль!

Источник

отчеты СОТ: почему производители постоянно проигрывают, а NON REPORTABLE выигрывают на валютах.

popular

download

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Базовый актив умножаю на коэффициент для удобства построения (масштабирования) графиков.

Можно пользоваться отчетом financial (long format):
у dealers / intermediary сильная отрицательная корреляция с базовым активом и это логично.

Источник

Использование отчетов CFTC. Роль индикатора СОТ в торговом плане

fullstats Copy 1

> Александр Михайленко
Торговля по отчётам CFTC

Чтобы улучшить свою торговую систему с помощью данных отчётов COT, смотрите онлайн курс «Трейдинг с профессионалами: торговля по отчётам комиссии CFTC».

Отчеты CFTC могут стать отличным дополнением к любой среднесрочной торговой системе. В этой статье мы обсудим варианты интеграции индикатора нетто-позиции СОТ в торговый план.

Содержание

Индикатор СОТ в торговом плане

В классическом торговом плане должно быть как минимум 5 пунктов, каждый из них можно представить как ответ на вопрос:

Индикатор СОТ позволяет сделать торговлю более консервативной и осмысленной. На момент создания статьи наиболее привлекательными вариантами его применения трейдинге являются:

Таким образом, индикатор нетто-позиции может быть интегрирован во второй или пятый пункт торгового плана. Разберем каждый вариант более подробно.

Фильтрация сделок — пункт 2 торгового плана

Индикатор COT позволяет получить ответ на вопрос: «Что думают о рынке профессионалы?». Если направление движения индикатора нетто-позиции крупных спекулянтов не совпадает с направлением тренда (Daily), сделка не открывается.

Этот вариант использования статистики CFTC подойдет трейдерам, которые стремятся сделать свою торговлю на порядок более более консервативной.

Stats2

Рис. 1. Статистика тестирования среднесрочной торговой стратегии с использованием фильтра CFTC и без него.

Бэктест данного фильтра с тактиками торговли на пробой и отбой на дневном таймфрейме EURUSD с 2007 по 2015 год наглядно демонстрирует его ключевые свойства. В сравнении с торговлей на отбой и на пробой без фильтра CFTC:

fullstats

Рис. 2. Статистика тестирования двух торговых стратегий (первая — пробой и отбой без фильтров, вторая — пробой и отбой с фильтром СОТ).

Максимальная просадка в процентах от капитала сокращается несущественно, при этом фильтр CFTC сглаживает доходность — за весь период тестирования торговый счет начинает проседать значительно реже.

Материалы по теме

Корректировка объема позиции (пункт 5 торгового плана)

Второй вариант включения индикатора СОТ в торговый план — использование его сигналов для изменения объема позиции. Речь идет о сокращении риска на сделку в ситуациях, когда мнение крупных игроков не сочетается с направлением тенденции на рынке. Если направление индикатора СОТ не соответствует основной тенденции, объем позиции снижается в 2 раза.

Читайте также:  Как улучшить сон в климакс

На графиках, представленных на рисунке 3, этот вариант использования индикатора СОТ отмечен желтым. Видно, что доходность колеблется примерно посередине между консервативным (фильтр СОТ) и агрессивным подходом (без фильтра СОТ).

fullstats3

Рис. 3. Статистика тестирования трех торговых стратегий (пробой и отбой и два варианта фильтрации сигналов при помощи индикатора СОТ).

Максимальная просадка практически не отличается от консервативного варианта использования фильтра CFTC, убыточные периоды встречаются достаточно часто, но в сравнении с агрессивным подходом счет проседает не так глубоко.

Stats3

Рис. 4. Статистика тестирования среднесрочной торговой стратегии с использованием двух различных фильтров CFTC и без них.

Сделок становится очень много, поскольку третий подход является гибридным и объединяет в себе два предыдущих.

Материалы по теме

Резюме

Мы разобрали два варианта включения индикатора СОТ в торговый план.

Первый вариант (фильтрация сделок) подойдет трейдерам, которые хотят сделать свою торговлю более консервативной. Он сглаживает кривую доходности, снижает число сделок и долю убыточных трейдов в общей массе.

Второй вариант (корректировка объема позиции) объединяет в себе плюсы обеих крайностей — консервативного и агрессивного подходов. В сравнении с трейдингом без фильтра CFTC он генерирует менее глубокие просадки, одновременно с этим доходность примерно в два раза выше консервативного подхода с фильтрацией всех сделок, противоречащих фильтру CFTC.

Индикатор нетто-позиции может стать отличным дополнением к среднесрочной торговой стратегии. Оба варианта использования индикатора СОТ в трейдинге достойны внимания и способны улучшить качество сделок. Если вы хотите получать больше входов в рынок, можно протестировать второй вариант использования индикатора.

Детально среднесрочная торговля разбирается в рамках курса «Трейдинг. Успешный старт 2.0».

Источник

Что такое сот в трейдинге

Commitment of traders

Именно так расшифровывается аббревиатура СОТ. Каждую неделю комиссия CFTC в открытом доступе на своем официальном сайте публикует отчеты крупных игроков о количестве открытых ими сделок. Трейдеры всех стран могут в любой момент найти их и по предоставленным данным понять, сколько позиций за неделю было открыто по активам.

Целью комиссии Commodity Futures Trading Commission является наблюдение за фьючерсной торговлей, то есть рынком нефти, долларов и акций крупных компаний. Комиссия не контролирует их деятельность, но внимательно за ней следит, требуя еженедельно представлять отчеты для того, чтобы обеспечить прозрачность заключения каждой сделки.

2020 05 09 20 23 48

Извлекаем отчеты с официального сайта комиссии

Каждый вторник СОТ начинает анализировать полученные данные, а в пятницу публикует их на своем сайте. Таким образом, информация приходит с небольшим запозданием на несколько дней.

Раздобыть отчеты несложно. Для этого вам нужно зайти на сайт CFTC и выбрать следующие параметры:

2020 05 09 20 23 56

2020 05 09 20 24 08

2020 05 09 20 24 16

Для чего нужны отчеты СОТ?

Информация о том, где находятся крупные игроки и какие операции они совершают, очень актуальна. В ходе анализа данных, предоставленных CFTC, можно выявить направление, в котором движутся большие денежные средства, а значит, узнать, на какой стороне находятся профессионалы. Это позволяет построить свою стратегию так, чтобы она приносила как можно больше прибыли. Обладая ценной информацией по отчетам СОТ, вы сможете принимать взвешенные решения о входах в сделки и прогнозировать дальнейшее движение рынка.

Анализ данных позволяет увидеть реальную «силу» открытых позиций и настроение активов. Вам остается лишь верно интерпретировать полученные данные и применить ее в своей торговле.

Как читать отчет СОТ?

Все трейдеры делятся на 3 большие категории – это мелкие игроки, действия которых никак не влияют на рынок, крупные игроки и операторы. Каждая группа обладает своими особенностями поведения на рынке.

Первые трейдеры располагаются в отчете под названием NON REPORTABLE POSITIONS. Их позиции не окажут существенного влияния на полученные результаты вашего анализа, поскольку эти игроки в большинстве своем являются толпой с незначительными депозитами.

NON-COMMERCIAL – это категория, в которой скрываются крупные спекулянты, к которым относятся банки, инвестиционные фонды и отдельные игроки с большими капиталами. Эти трейдеры могут открывать как длинные, так и короткие позиции, поэтому в отчете указаны обе категории.

К группе COMMERCIAL относятся операторы, иногда их называются термином «хеджеры». Торговля этих игроков на рынке не ставит своей целью получить выгоду в короткие сроки. Они действуют в собственных интересах, пытаясь сдвинуть рынок в ту сторону, которая им наиболее выгодна. Как правило, именно они формируют основное движение рынка.

TOTAL – это общая сумма всех позиций на покупку и продажу, которые открывают крупные спекулянты и операторы. Каждая из сделок имеет свое подразделение на группы коротких и долгосрочных.

Пункт CHANGES FROM – это статистика. По данным, которые предоставляет этот пункт, можно судить о том, насколько изменились показатели по сравнению с отчетами за предыдущий период.

Специфика работы с отчетами Commitment of traders

Среди многообразия различных способов торговли опытные трейдеры рекомендуют выбирать те, с помощью которых вы торгуете в соответствии с общей тенденцией рынка. Для того чтобы идти против тренда, нужен большой опыт и хорошо проработанная стратегия, которая помогает выстроить каждый шаг и предугадать все трудности, которые могут возникнуть в процессе.

Идти в ногу с крупными игроками, ориентируясь на анализ СОТ – один из лучших вариантов. Они помогают определить, в какую сторону происходит смещение баланса, и дают вам всю необходимую информацию для входа на рынок.

Можно напрямую изучать цифры из отчета, который вы скачали с сайта CFTC, но удобнее будет воспользоваться специальными индикаторами, которые для этого разработаны. Каждый из них будет предлагать вам различные способы отображения информации, как, например, на рисунке ниже.

Читайте также:  что такое прямой номер на мтс

Источник

Отчеты СОТ: анализируем позиции крупных участников рынка

Достижение статистического преимущества путем понимания движения потоков капитала является важной концепцией торгового успеха. Оценка настроений инвесторов и отслеживание умных денег обеспечат вам уверенность, необходимую для получения стабильных доходов.

Анализ отчетов СОТ (Commitments of Traders) — это инструмент, который поможет вам определить, куда умные деньги вкладывают свой капитал. Оценив информацию, содержащуюся в этом отчете, вы можете определить тенденцию позиционирования риска «умных денег», а также преобладающие настроения инвесторов.

Отчеты СОТ, которые публикуются каждую неделю, дадут вам представление о том, какие позиции занимают крупные участники рынка, мелкие спекулянты, а также коммерческие производители почти в каждой категории фьючерсов. Отчет распространяется Комиссией по торговле фьючерсами и публикуется каждую пятницу. Данный отчет публикуется с 1986 года и включает в себя несколько финансовых инструментов, в том числе отчет, называемый отчет СОТ для валюты.

Что из себя представляют отчеты СОТ?

Отчеты СОТ (также известные как индекс СОТ) публикуется Комиссией по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission). CFTC является независимым агентством Соединенных Штатов, которое было создано в 1974 году. Первоначально CFTC была ориентирована на сельскохозяйственные товары, которые продавались в Соединенных Штатах более ста пятидесяти лет, а также находились под федеральным регулированием с начала 1920-х годов.

В 1970-х годах торговля фьючерсными контрактами быстро распространилась за пределы сельскохозяйственной продукции и включила в себя множество других финансовых инструментов, в том числе:

В конце 2000 года Конгресс возобновил мандат CFTC и принял так называемый Акт о модернизации товарных фьючерсов (CFMA). Закон о модернизации товарных фьючерсов разработал совместный регулирующий орган между Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) и CFTC.

В 2003 году размер рынка свопов резко увеличился по сравнению с их введением в конце 1970-х годов. Закон Додда Франка, который был принят в 2010 году, расширил контроль CFTC на рынке свопов, чтобы помочь более жестко контролировать неупорядочную торговлю.

Каковы обязанности CFTC?

Одной из основных обязанностей CFTC является поддержка эффективности наряду с конкурентоспособностью на фьючерсных рынках. Кроме того, CFTC является наблюдателем, который стремиться предотвратить мошенничество, манипулирование и злоупотребления торговой практикой на фьючерсных рынках. Подобно SEC, CFTC напрямую не регулирует безопасность отдельных организаций. Данные СОТ получены CFTC для рынков, на которых есть 20 или более трейдеров, имеющих активные позиции.

Отчет СОТ является сильным аналитическим инструментом, потому что он предлагает обновленную информацию, связанную с каждым фьючерсным рынком. Кроме того, отчет СОТ легко доступен по наиболее часто торгуемым фьючерсным контрактам. Например, отчет СОТ доступен по валютным контрактам, которые позволяют вести анализ СОТ в валютах. Информация, опубликованная CFTC, несколько загадочна, что делает обучение чтению отчета СОТ не такой простой.

COT Report

На примере видно, что управляемые деньги увеличили короткую позицию по фьючерсам и опционам почти на 38 тыс. контрактов, в то же время сократив короткую позицию по фьючерсам и опционам чуть более чем на 14 тыс. Общий открытый интерес к управляемым деньгам составляет 151 094 длинных фьючерса и опциона против 216 366 коротких фьючерсов и опционов.

Важно различать различные группы трейдеров, которые используют отчет СОТ:

Как правило, самые большие позиции занимают коммерческие учреждения или так называемые хеджеры, целью которых является поставка товара. Хорошим примером коммерческого трейдера может служить соевый фермер, который хочет хеджировать цены на соевые культуры, чтобы гарантировать, что они могут продать свои запасы сои по определенной цене.

Вторая по величине группа — это крупные спекулянты, которые обычно состоят из хедж-фондов и торговых пулов. Позиции, занимаемые этой группой, носят спекулятивный характер, и эти трейдеры, как правило, не намерены брать на себя поставку базовых товаров, которыми они торгуют. Эта группа торгует с целью получения прибыли, и ее движения могут помочь вам определить основную тенденцию на конкретном рынке капитала.

Последней группой считаются мелкие спекулянты. Эта группа трейдеров занимает небольшую часть в общем движении рынка.

Есть термин, часто используемый среди торговцев сырьевыми товарами, и это «следование за умными деньгами». Что означает «умные деньги» или кто такие «умные деньги»? Изучая исторические отчеты СОТ, вы сможете увидеть, где позиционируются основные игроки. Это поможет вам находиться на правильной стороне рынка.

Как оценить торговые позиции по фьючерсам и опционам?

Отчеты СОТ являются уникальным аналитическим инструментом и могут использоваться трейдерами на многих рынках. Они охватывают наиболее активные торгуемые фьючерсные контракты: валюты, процентные ставки и фондовые индексы.

Каждую неделю, когда публикуются данные СОТ, вы можете анализировать отчет путем построения графика или диаграммы данных. Данные доступны на веб-сайте CFTC и размещены прямо на главной странице веб-сайта — https://www.cftc.gov. Следует отметить, что данные СОТ, выпущенные CFTC, нелегко анализировать, и при их выпуске они объединяются в виде текстового файла.

Как уже говорилось, есть три группы трейдеров, которые составляют отчет СОТ. Эти группы являются коммерческими, крупными спекулянтами и мелкими спекулянтами. Хотя важно внимательно следить за коммерческими спекулянтами, колонка, за которой трейдер должен следить в первую очередь, — это крупные спекулянты. Коммерческие трейдеры обычно хеджируются и позиционируются в направлении, противоположном направлению крупных спекулянтов.

Читайте также:  Гороскоп сны и сновидения

Кроме того, изменения в длинных или коротких позициях могут предупредить трейдера о настроениях инвестора. Если трейдер увидит, что длинные позиции уменьшились с предыдущей недели, а короткие позиции увеличились, это указывает на снижение бычьих настроений.

Рыночные настроения в целом очень важны при наблюдении за фьючерсными рынками. При рассмотрении настроений на рынке фьючерсов вы должны сосредоточиться на коммерческом трейдере или хеджерах, а также на некоммерческих или крупных спекулянтах. Мелкие спекулянты не имеют никакого отношения к настроениям на рынке. Понимание настроений на рынке может помочь трейдеру в прогнозировании потенциальных движений цены.

Фермеры являются одной из крупнейших групп, которые полагаются на фьючерсные рынки для снижения своего риска. Они занимаются выращиванием сельскохозяйственных культур, и нет уверенности в том, что цена выращиваемой ими культуры будет расти в цене. Таким образом, если, например, фермер выращивает соевые бобы и существует риск того, что цена на соевые бобы снизится, фермер хеджирует свой риск, продавая фьючерсный контракт на соевые бобы на бирже CME Group.

Всегда существует вероятность того, что цена на соевые бобы будет расти во время сбора урожая. Если это произойдет, есть большой шанс, что фермер получит огромную прибыль от своего урожая. Тем не менее, может произойти обратное, и процесс соевых бобов продвинется ниже, что приведет к значительным убыткам для фермера.

Индикатор рыночных настроений

Индикатор рыночных настроений пытается измерить общие бычьи или медвежьи настроения на фьючерсном рынке. Индикаторы рынка могут привести или подтвердить общее движение цены. Кроме того, индикаторы могут отслеживать инвестиционное поведение, связанное со «умными деньгами».

Еженедельные данные, полученные с помощью отчета СОТ, очень полезны, но их нелегко анализировать. Гораздо проще просматривать данные СОТ через график, который будет отображать исторические данные. Существует множество бесплатных приложений, из которых вы можете загружать данные СОТ. Кроме того, трейдер может построить свои собственные графики СОТ, но это занимает гораздо больше времени.

Используя отчет СОТ, вы можете использовать его так же, как и обычный технический индикатор, который анализирует только цену и время. К отчету можно применить фильтры, чтобы трейдер лучше понимал, становятся ли трейдеры медвежьими или бычьими. Обладая этими знаниями, трейдер имеет возможность инициировать выход или вход в сделку.

Cot index

Как отмечалось ранее, среди профессиональных трейдеров часто используется термин «следование за умными деньгами». Изучая исторические отчеты СОТ, вы будете видеть, где позиционируются основные игроки на рынке. Изучение отчетов СОТ поможет трейдеру находиться на правильной стороне рынка и увеличить свои шансы на успех.

На графике британского фунта вы можете видеть, когда крупные игроки начали входить в короткую позицию в январе (синяя линия), что предвещало снижение цены фьючерсного контракта.

Хеджирование на фьючерсном рынке

Коммерческим хеджером является организация, которая обычно производит товар, или организация, которая должна будет купить товар в будущем. Эти группы стремятся ограничить или уменьшить свой риск, используя преимущества хеджирования на товарных рынках.

Фермеры являются одной из крупнейших групп, которые полагаются на фьючерсные рынки для снижения своего риска. Фермеры занимаются выращиванием сельскохозяйственных культур, и нет уверенности в том, что цена выращиваемой ими культуры будет расти в цене. Менеджеры в крупной корпорации также будут хеджировать валютный или процентный риск, используя фьючерсы.

У хеджирования есть две части. Первая часть хеджирования — это позиция в товаре, который должен быть куплен. Вторая часть позиции на фьючерсных рынках — это позиции хеджера для снижения риска. Обычно одна из позиций смещается в пользу хеджера, а другая — против хеджера. В идеальном примере распространение хеджирования не изменится в течение всего периода времени.

Есть случаи, когда организация или отрасль не могут хеджировать. Прекрасным примером того, что организация или отрасль не могут застраховаться, может служить случай, когда цена на нефть сильно выросла. Авиакомпании понесли огромные убытки, а некоторые обанкротились из-за высокой стоимости топлива. Если бы компании правильно захеджировали свои риски, большую часть их потерь можно было бы избежать.

Подведем итоги

Отчеты СОТ являются ценным инструментом, который трейдеры могут использовать, чтобы улучшить свое понимание движение цены на финансовых рынках. Вы можете использовать отчет СОТ, чтобы лучше понять, что делают коммерческие хеджеры, крупные трейдеры и мелкие спекулянты на товарных рынках.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами или CFTC является органом, который составляет отчет СОТ. Одной из наиболее важных ролей, которую играет CFTC, является обеспечение того, чтобы товарные рынки работали эффективно и чтобы игроки на фьючерсных рынках не манипулировали рынками и не совершали мошенническую деятельность.

Одним из наиболее важных элементов отчета СОТ является его способность помогать торговцам сырьевыми товарами видеть тенденции на рынке. При активном мониторинге отчета СОТ с помощью графиков, торговцы сырьевыми товарами будут иметь представление о тенденциях, которые формируются на товарных рынках. Анализ отчетов СОТ принесет пользу индивидуальному трейдеру и даст ему лучшее понимание направления конкретного рынка.

Кроме того, настроение рынка поможет торговцу сырьевыми товарами принимать лучшие решения, связанные с направлением рынков. Группы, на которых должны сосредоточиться торговцы сырьевыми товарами, — это некоммерческие или крупные спекулянты. Это поможет трейдеру отслеживать умные деньги и лучше понимать, когда входить или выходить из рынка.

Источник

DACHARAI - самый большой ресурс для садовода
Adblock
detector